Обзор динамики цен на золото
Запись обновлена: Май 28, 2020
Динамика цен на золото, согласно котировкам за последние годы, располагает к серьезным, долгосрочным инвестициям без лишней суеты, именно поэтому спекулировать на поприще драгоценных металлов — не самая перспективная идея для получения сиюминутной прибыли, при условии, что вы не профессионал на этом поприще. Хотя даже профессионалы предпочитают долгую, «выжидательную» стратегию, а благородный металл отвечает взаимностью. Исходя из этого, инвестирование средств в желтый металл — целесообразно.
Неоспоримый плюс золотых вкладов состоит в том, что они позволяют сохранить ваши средства в условиях постоянной и большой инфляции в России. А вкладчики, которые сохраняют свои средства, начинают задумываться о доходности.
Почти сто лет тройская унция удерживала цену в 20 долларов и 67 центов, но начиная с 34-го года 20-го века, цена на золото находится в постоянном движении.
Что влияет на поведение курса?
Какие прогнозы роста в этом году и следующем?
Пожалуй, это первоочередные вопросы, интересующие инвесторов, либо собирающиеся сделать вклад в ближайшей перспективе. Зная о том, какая устоялась динамика роста цен на золото, можно купить его дешевле и в большем объеме.
В первую очередь, цена на золото зависит от котировок на мировом рынке, при том влияние на него оказывает экономическая и политическая ситуация в мире.
Людям, не имеющим знаний о рынке драгоценных металлов, кажется, что котировки цен на золото достаточно непредсказуемы, но рынок этого благородного метала имеет свои уникальные особенности, о которых мы постараемся вам рассказать.
Содержание статьи:
Общемировой рынок
Понятие мирового рынка золота, в широком смысле, включает в себя все этапы хождения этого металла: его добычу, обработку, распределение и продажу. Более узко следует понимать именно оптовую торговлю золотом в виде мерных слитков и монет.
У золотого рынка есть свои характерные особенности:
- Фактически каждая страна имеет свой страховой и резервный фонд;
- Общий мировой запас по учтенным данным составляет около 31-ой тысячи тонн и может в любое время быть выставленным на рынок;
- Намного большие объемы золота находятся у населения в виде ювелирных изделий, монет и просто лома. Часть этого золота также присутствует на рынке.
Данные факты достаточно интересны: несмотря на то что значительная часть предложения рассчитана на добычу золота, вторая его часть, продаваемая банками и инвесторами, имеет большую вариативность, что означает существенное влияние на курс.
При этом, золотодобывающие компании имеют не так много рычагов влияния на мировой рынок:
- Они могут влиять на крупнейшие банки, убеждая либо принуждая к вмешательству в объемы продаж;
- Снижая издержки, увеличивая рентабельность производств.
Мировые цены
Любопытно, что установленная еще в 1717 году самим Исааком Ньютонов стоимость тройской унции в 4,24 держалась на протяжении двухсот лет.
Впервые цены на желтый металл изменились после 1932 года. Далее золото было стабильно в цене до 1971 года, когда отменили золотые стандарты. В последние годы динамика цен стала повторять таковую на цветные металлы: сильный рост сменяется долгим спадом стоимости, и происходит это циклично.
Отказавшись от обеспечения золотом своей национальной валюты, большинство стран столкнулись с увеличением объемов денежной массы и последующей инфляцией. На начало 1980-х годов стало очевидным, что подобная политика ухудшает экономическое положение и создает лишние проблемы. Процесс стагфляции (спад производства вкупе с инфляцией, который начался в большинстве развитых стран) заставил цены на золото резко взлететь вверх. Тройская унция стала стоить 850 долларов, вместо прежних 43. Учитывая инфляцию доллара, на наше время это было бы 2000 долларов.
Власти стран, поняв ухудшающиеся положение, ввели меры по борьбе с инфляцией, сокращая выпуск бумажных денежных средств. Подобные меры способствовали спаду цен.
Динамика цен на золото стабилизировалась и график роста и падения цен на золото стал уверенно тянутся вниз.
Самый большой минимум цен был зафиксирован в 1999, после чего было создано межбанковское соглашение об ограничении размера продажи золота из их резервов. На несколько лет золото стабилизировалось, и динамика цен на него пошла вверх только в 2002 году, причиной чего послужила эмиссия ценных бумаг, начатая американским банком. Что еще раз подтверждает цикличность котировок.
Динамика цен за последний десяток лет
Рост стоимости золота за последний десяток лет впечатляет, если на начало двухтысячных унция стоила 272 доллара США, на 2011 год стоимость составляла уже 1600 долларов. Эксперты утверждают, что это еще не «потолок» и оно может еще увеличить свою стоимость. Первой причиной являются события одиннадцатого сентября 2001 года и дальнейшее уменьшение стоимости ипотеки на жилье в США. Покупательский бум кредитной недвижимости закончился экономическим кризисом в Америке и мировым в целом.
Динамика золота, если рассматривать котировки за последние 5 лет несколько стабилизировалось, и золото немного утратило в цене. Но эффективное принятие антикризисных мер, ухудшение стабильности экономики Евросоюза, события на Ближнем востоке вызвали новый рывок цен. За прошлый и текущий год наблюдается уверенный рост цен на золото.
Сезонные изменения цен
Немаловажным моментом, на который стоит обращать внимание, это ежегодные колебания курса, причина курса которых не зависит от ситуации в политике и экономике.
Если вы планируете приобрести золото, не стоит это делать накануне дня благодарения в Америке, рождественских праздников в США и ЕС, перед индийским праздником осени, ведь то время характеризуется повышенным спросом на ювелирные изделия, а Индия крупный производитель и покупатель желтого металла в мире. Новый год в Китае также способствует некоторым колебаниям курса.
Что еще может влиять на курс?
Производственно-технические факторы:
- Увеличения спроса со стороны ювелирных производителей;
- Открытие новых «точек» добычи золота и закрытие старых;
- Новые способы добычи «желтого» металла;
- Рост энергетических и трудовых ресурсов.
Описанные выше факторы не учитывают важную особенность золота, не только его инвестиционный потенциал, но и то, что оно является сырьем. Золото – это полезное ископаемое, динамика стоимости зависима от себестоимости добычи и насколько высок спрос со стороны промышленности.
Финансовые факторы
Следующие факторы оказывают наиболее существенное влияние на стоимость золота на мировом рынке.
Когда мировая экономика терпит очередной виток экономических проблем, цены на золото повышаются. В чем причина?
Опытные инвесторы, стремясь в нестабильное с экономической точки зрения время сохранить свои активы, отдают предпочтение консервативным способам хранения капитала. Естественно, проверенной столетиями платежным средство является золото, которое и «спасает» инвестиции в кризисное время.
Динамика изменения цен на фондовых рынках имеет влияние на золото и другие драгоценные металлы, учитывая «маневры» крупных инвесторов.
Хорошим индикатором для инвесторов является цена золота спотовом рынке. Когда там проявляются активные операции — это затрагивает всю остальную «цепочку», причастную к торговле.
Делаем выводы
Факторов, влияющих на стоимость золота огромное количество, а отслеживать их все – занятие сложное и отнимающее много времени, особенно если вы не заняты этим на профессиональной основе. Однако, для грамотного инвестирования, просматривать новости производителей, изменения курса доллара и ситуацию на мировых биржах может каждый, что благоприятно скажется на приумножение собственного капитала.
Вкладываться стоит, но по правилу «не все яйца в одну корзину». На данном этапе я бы не инвестировал в золото более 15% своих активов.
Так золото специфический актив, и вкладывая в него скорее хотят сохранить средства, а не приумножить, для этого есть другие средства.