Котировки на палладий

Вложение денежных средств в палладий среди инвесторов считают экзотическим финансовым инструментом. Эта особенность инвестиций в драгметалл связана с тем, что внимание финансистов привлекают другие благородные металлы, относящиеся к группе «традиционных». Использование золота в качестве актива-убежища на случай политических и экономических кризисов началось много веков назад, а вот на палладий специалисты обратили внимание совсем недавно. Котировки палладия формируются под влиянием нескольких факторов, основу которых составляет принадлежность металла к благородным и редким элементам.
Палладий

Особенности палладия как финансового инструмента

Среди особенностей палладия как способа инвестирования денежных средств необходимо отметить его классификацию как базового актива, специалисты не рассматривают этот драгметалл платиновой группы как инструмент спекуляция на рынке. Прибыльность срочных контрактов на палладий анализируется обычно среднесрочной перспективе и носит фундаментальный характер. Цены на благородный элемент в краткосрочном периоде характеризуются «маятниковым» движением: если они снижаются, то в следующий момент времени столько же отыгрывают. Для спекуляций на рынке драгметаллов такие особенности формирования курса палладия не подходят.

Изменение курса палладия за год (USD/1 тройская унция, лондонский фиксинг):

600х90_0102

Котировки палладия формируются на основе двух ключевых факторов, которые по состоянию на сегодня можно признать равнозначными. Первый фактор заключается в уровне природных запасов палладия: драгметалл относится к редким, поэтому его цена вряд ли сильно упадет в обозримом будущем – замена ему на сегодняшний день отсутствует. Уровень добычи элемента определяет его предложение на рынке драгметалла. Крупнейшими производителями палладия считаются только две страны – Россия и ЮАР, запасы этого элемента в остальных государствах весьма незначительны.

Обработка палладия

Вторым фактором курса палладия является спрос на элемент, формирующийся в зависимости от экономической ситуации в странах-потребителях. Наибольший спрос на палладий предъявляют страны с развитой автомобилестроительной отраслью. Если в этих странах наблюдается экономический подъем, а производство автомобилей растет, то спрос на редкий элемент будет повышаться. В кризисные годы котировки могут пойти вниз, но снижение не может быть значительным, так как заменить палладий в автомобильных нейтрализаторах просто нечем.
Производство авто

Влияние автомобильной отрасли

Главным потребителем палладия является автомобилестроение, так как драгметалл используется для производства катализаторов и нейтрализаторов для машин, причем независимо от их модели или марки. Котировки палладия и их изменение онлайн можно предсказывать на основе ожиданий инвесторов, касающихся этой сферы промышленности.Катализатор

Одним из индикаторов курса палладия служит экономическое положение ведущих стран. Если прогноз содержит сведения об улучшающейся экономической ситуации в стране, росте ВВП и увеличении спроса на автомобили ввиду повышения уровня потребительского доверия, котировки палладия поползут вверх. Эту связь можно выразить более простыми словами: если специалисты ждут увеличения мирового производства автомобилей, то денежным средствам, вложенным в благородный металл платиновой группы, ничего не грозит – его цена будет расти.

Из-за прямой связи котировок драгметалла и объемами автомобилестроения цены на палладий изменяются скачкообразно и зависят от текущего периода развития экономики: при наблюдении спада в промышленности – падают, при новом витке роста – снова идут вверх.

Связь с курсом платины

Котировки цен благородного металла связаны и с колебаниями его «старшего» родственника – платины. Цены на палладий еще пару десятков лет назад были в несколько раз меньше котировок платины, сейчас же картина совсем иная: в середине октября 2015 года 1 грамм палладия стоил около 1 377 рублей, а грамм платины 1 967 рублей – разница уже не столь значительна.

Изменение курса платины за год (USD/1 тройская унция, лондонский фиксинг):

Произошедшие изменения также связаны с развитием автомобильной отрасли. Палладий и платина являются элементами одной группы, их технические характеристики во многом совпадают. Несмотря на взаимозаменяемость в промышленном производстве, преимущество палладия справедливо: его способность поглощать молекулы водорода невероятно высока, платина такими показателями похвастаться не может.

Скачок котировок на палладий пришелся на начало 2000-х годов, когда производство автомобилей столкнулось с перебоями в поставках платины. В итоге автопромышленники перешли на закупки более дешевого палладия, цены на который даже после невероятного скачка остаются ниже курса платины.

Перспективы роста котировок

Как будут вести себя котировки на благородный металл в ближайшее время? Отслеживание графика изменения цен онлайн позволяет сделать вывод о том, что палладий относится к активам с относительно стабильной ценой. Курс палладия на сегодня не подвержен резким изменениям и необоснованным скачкам вниз или вверх, изменение курса драгметалла имеет плавный характер.

Стабильность котировок драгметалла обеспечивают сразу несколько факторов. Среди них стоит отметить постоянно высоких спрос на элемент со стороны развитых стран, в том числе Китая, который практически не меняется в зависимости от стадии развития экономики.

Огромное значение имеет и то, что металл относится к категории редких химических элементов. Это означает, что его стоимость не может сильно упасть, тем более что предложить металла на рынке могут только две страны – Россия и ЮАР. Крупнейшим производителем, занимающим более 40% рынка, является «Норильский никель», который не планирует расширять объемы добычи. Такой подход производителей драгметалла также не способствует снижению мировых котировок на него.

Норильский никель

Серьезный рост курсов на драгоценный металл возможен при условии повышении спроса со стороны других отраслей. На сегодняшний день перспективными направлениями использования палладия считаются ювелирная отрасль и стоматология. С расширением применения редкого металла в ювелирных сплавах и компонентах медицинского оборудования и инструментов котировки на палладий поползут вверх, так как спрос возрастет, а предложение останется на прежнем уровне.

ПОДЕЛИТЬСЯ
Автор статьи - Викентий Липскеров, крупный игрок на рынке форекс, основными активами которого является золото и другие драгоценные металлы. В прошлом учредитель одного из московских банков.