Аналитика золота: статистика и перспективы

Вложение денежных средств в золото в последние годы набирает обороты. Инвестирование в драгоценные металлы имеет одно большое преимущество по сравнению со спекуляциями на валютном рынке: ценность драгоценных металлов в долгосрочном периоде всегда растет, даже если в отдельные периоды наблюдается существенный спад. Изучение обзоров рынка драгметаллов, экономической обстановки в мире и мнений специалистов позволяет оценить инвестору объем дохода, который может принести золото. Аналитика цен на желтый металл представляет собой сложный процесс, который должен учитывать множество факторов.

Золотые слитки

Об инвестициях в золото

Цены на золото постоянно росли на протяжении 12 лет, начиная с 2001 года, когда 2 апреля котировки драгметалла достигли исторического минимума в 255,3$ за тройскую унцию. Беспрецедентный рост на золотом рынке в течение последующих лет подтверждал особенность золота как долгосрочного актива, так как никакие другие активы похожей динамики не показывали. После роста котировок наступил период их коррекции, 2015 год стал уже третьим по счету, когда цены на желтый металл снижаются.

600х90_0102

Торги на LME

На данный момент прогноз аналитиков рынка драгметаллов не отличается постоянностью, так как никто не может сказать, сколько будет длиться период коррекции. Долгий период роста в 12 лет для любого актива означает достижение точки начала коррекции котировок, причем период коррекции может продолжаться в течение нескольких лет. Насколько упадет золото в цене? Однозначно на этот вопрос также не ответит ни один аналитик. Цены на золото могут снизится до уровня менее 1000$ за унцию, а затем снова начать активно расти вверх. Доверие инвесторов все равно останется на стороне золота – актива, который доказал свою ценность на протяжении всей истории человечества.

График корректировки золотого запаса и котировок

Одной из особенностей рынка золота является его подверженность изменениям из-за новостей политического и экономического характера. Анализ цен золота, в том числе при осуществлении операций на форекс, позволяет говорить о существенном влиянии данных официальной статистики Китая. Котировки золота наблюдали спад практически на 5% при новостях о том, что Китайские резервы насчитывают 1658 метрических тонн. Мнение о том, что Китай правит статистику в своих интересах, и что доверять этим данным не совсем правильно, обсуждается давно. Китай эти сомнения аналитиков не опровергает и продолжает толкать золотые котировки вниз, что позволяет стране выгодно покупать драгметалл.

Золото во все времена являлось долгосрочным активом, в который вкладывали свои сбережения. Драгметалл представляет собой своеобразный страховой полис, который позволяет пережить мировые финансовые потрясения. Бумажные деньги не выдерживают рядом с золотом никакой конкуренции: они могут быть переоценены, девальвированы или уничтожены навсегда. В этом плане золото является для инвесторов единственным вариантом сохранения денег в критические моменты экономики, который позволит не потерять накопленные средства даже в случае полного развала финансовой системы.

Аналитика форекс трейдеров советует не вкладывать деньги в «бумажное золото» — ценные бумаги, непосредственно связанные с драгметаллом. Рынок «бумажного золота» легко поддается манипуляциям: здесь может сложиться одна картина, а на рынке физического золота – совсем другая. При вложении средств в золото рекомендуется ориентироваться на рынок физического металла и не обращать внимание на контракты, не предусматривающие поставку золота. При снижении цен на золото существует множество других вариантов, выгодных с точки зрения доходности и спекуляций.

Золотые монеты и слиток

Многие советуют осуществлять вложение средств в золото на основе собственных ощущений. Если вы понимаете, что постоянно следите за котировками драгметалла и рассчитываете изменения стоимости всего портфеля вложений, то вы приобрели слишком много металла. Для одних постоянный анализ котировок и изучение прогнозов является обычной работой, для других превращается в ежедневный стресс. В последнем случае наилучшим выходом из ситуации будет продажа части золотого актива.

Лето 2015 года

В середине июня аналитики ждали решения заседания ФРС о будущем изменении процентных ставок. Итоговый протокол заседания должен был дать понять, когда ФРС планирует повышать ставки. Изначально их увеличение было запланировано на конец года, поэтому любой сдвиг сроков на более ранний или поздний период вызовет резкое движение доллара. В этот период неопределенность доллара и отсутствие явного тренда по валюте вызвала аналогичное положение дел и по золотым котировкам. Цена на золото в середине июня 2015 года находилась в границах 1173-1192$ за унцию.

Заседание ФРС

Котировки золота снижались до нижней границы, но данное снижение нельзя было назвать трендом. Цены на драгметалл находились в ожидании решений ФРС США и реакции доллара. Любая информация, подтверждающая перенос увеличения ставок на более ранний период, приводила бы к тому, что инвесторы переключали свое внимание с золота на доллар. При обратном решении – отсрочить рост ставок – поддержку получило бы золото.

Аналитика июньских цен на золото позволяла говорить о снижении котировок драгметалла на фоне роста курса доллара. Рост доллара ускорился к концу месяца, при этом на него не оказали существенного влияния ни негативная статистика заказов на товары длительного пользования в США. На фоне растущего доллара котировки золота показывали обратный тренд и снизились в границах горизонтального коридора до 1172$ за унцию.

Рост доллара

Большое влияние на ожидания игроков оказала проблема Греции и ее кредиторов. Инвесторы ждали информации о возможном решении проблемы греческого правительства с европейскими кредиторами. Эти сведения свидетельствовали бы о том, что критический сценарий в Европе можно избежать, а котировки золота как убежища для финансовых сбережений снизятся еще больше. В это время анализ цен на физическое золото позволял прийти к выводам о продаже золота при снижении котировок ниже 1172$ за унцию и наращивании продаж при цене ниже 1162$.

В начале июля восходящий тренд по доллару продолжал свое движение. Неспособность Греции заплатить долги МВФ и намечающийся дефолт не оказали существенного влияния на общую картину финансового рынка. Котировки золота в соответствии с поведением доллара двигались вниз, скачок до 1188$ за унцию стал следствием негативных новостей из Греции. Резкий рост вверх был нивелирован изменениями последующих дней, когда котировки вернулись к границе в 1162$. По мнению большинства аналитиков, если котировки драгметалла закрепятся на этом уровне, то в ближайшее время следует ожидать очередного снижения до 1142$ за унцию. Участником рынка рекомендовалось продавать золотые активы.

Кризис в Греции

На протяжении летних месяцев доллар удерживал позиции по всему рынку, несмотря на греческий вопрос и снижение нефтяных котировок. Рост котировок золота сдерживался и ожиданием повышения процентной ставки ФРС США. Аналитика форекс позволяет сделать вывод о том, что интерес крупных спекулянтов повернулся в сторону коротких позиций по драгметаллу, которые постепенно сокращают длинные позиции. Котировку, установленную на золото на сегодня вы можете увидеть в графике ниже, как и историю ее изменений за 10 лет.

Спекулятивные короткие позиции находятся на максимальных уровнях. С августа до конца сентября аналитику ожидают восходящую коррекцию. Инвесторам рекомендуется следить за позициями крупных игроков, так как перед ростом золота будет наблюдаться снижение коротких позиций.

Прогнозы на 2015 год

Аналитика золотых котировок позволяет составлять прогнозные обзоры на ближайший период до конца 2015 года. Мнения западных специалистов несколько разделяются. Росс Норман из Sharps Pixley рискнул назвать среднюю цену на металл в размере 1321$ за унцию. При этом разброс котировок, по его мнению, может находиться в границах от 1450$ до 1170$ за унцию в течение года. Цифры Нормана можно назвать позитивными. Обоснование специалиста заключается в следующем: многие факторы рынка, в том числе изменения ставок ФРС, уже учтены в цене драгметалла, поэтому следует ждать появления новых движущих факторов.

Аналитика по золоту учитывает на сегодня снижение экономического роста и борьбу центробанков с дефляцией. Специалист предсказывает хороший спрос на физическое золото и возврат интереса инвесторов к драгметаллу.

Мнение Маркуса Грабба, управляющего директора Всемирного совета по золоту, основывается на анализе падений золота с 1970 года и сравнении снижений котировок с их последующей коррекцией. М. Грабб считает, что рынок золота достиг минимума, за которым последует коррекция до 1500$ за унцию, при самых благоприятных прогнозах – до 2000$ за унцию.

Роб Мак-Юэн, являющийся президентом McEwen Mining, сделал более бычий переход от цифр М. Грабба и предсказал цену в 2000$ за унцию к концу декабря. Пик котировок в ближайшем будущем, по его мнению, составит 5000$ за унцию. Один из валютных специалистов Scotiabank Камилла Саттон подобные прогнозы не поддержала и обозначила для золотых котировок в 2015 года коридор в пределах 1100-1200$ за унцию.

Обзор цен на физическое золото является для инвесторов главным инструментом анализа сложившейся на рынке драгметаллов ситуации. События последних месяцев, связанные с долгами Греции, приближающимся дефолтом и проблемами Евросоюза, еще раз доказали, что слухи оказывают сильнейшее влияние рынок золота, но принимать реальные решения стоит только при наличии уже свершившихся фактов.

ПОДЕЛИТЬСЯ
Автор статьи - Викентий Липскеров, крупный игрок на рынке форекс, основными активами которого является золото и другие драгоценные металлы. В прошлом учредитель одного из московских банков.

Оставить комментарий


Роман
1 год 4 месяцев назад

Перспективы туманные…

Дима
1 год 4 месяцев назад

Снижение уже идет более трех лет. Учитывая специфику золота, подъем может начаться в любой момент!

Виктор
1 год 3 месяцев назад

Прогнозы по 2к$ долларов за унцию поражают свое оптимистичностью.

михаиол
1 год 30 дней назад

золото упадет ниже 750