Почему Россия скупала золото в 2014 году?

В послевоенный период экономика стран еще долго пребывала в состоянии кризиса, а ценность золота существенно возросла. Именно в те годы золото стало рассматриваться как элемент государственных запасов. Эта тенденция сохраняется и по сей день. Многие финансовые организации не раз говорили о том, что Россия скупает золото на протяжении всего 2014 года. С чем связано подобное поведение государственных институтов?
Россия закупает золото

Что такое золотой запас?

Золотым запасом государства считается все золото, которое им добывается и приобретается. Хранится оно в слитках и монетах. Золотой резерв исполняет роль своеобразной «подушки безопасности» экономики страны. Резкое изменение отношения к государственным запасам в виде драгметалла произошло после Первой мировой войны. До ее начала чуть менее половины всего золота в мире участвовало в обороте.

Как он формируется?

Золотой запас нашей страны начал формироваться еще во времена Российской империи. До Первой мировой войны Россия по запасам желтого металла была лидером в мировом масштабе – резерв оценивался в 1 311 тонн. Затем часть золота была отправлена в Англию как гарантия возврата кредитов, часть резерва была утеряна при эвакуации из Петрограда, еще позднее желтый металл стал тратиться советской властью с невероятно быстрыми темпами. В итоге золотые запасы страны планомерно сокращались и в 1928 году составляли уже всего лишь 150 тонн.

600х90_0102
Золотые запасы России график
График величины золотых запасов России на прошлый век.

Последующий период истории СССР был ознаменован стремительным ростом добывающей промышленности. Годовые темпы добычи, составлявшие около 320 тонн, позволили стране спустя десятилетие вернуться в число государств с самыми большими золотыми запасами. Резерв величиной в 2 800 тонн позволил пережить Великую Отечественную Войну и восстановиться после разрушительных военных действий врага.

Следующие советские руководители не оставили от золотого запаса государства практически ничего. К распаду СССР он составлял всего лишь 290 тонн, новый виток наращивания резервов начался с 2000-х годов.

Темпы накопления желтого металла Россией всегда были одними из самых значимых в мире. Такая тенденция, наблюдавшаяся еще в конце 19 века, сохраняется и в наши дни. Среди причин роста золотых резервов специалисты отмечают:

  • Изменение уровня добычи драгоценного металла государством;
  • Вывоз экспорта за границу;
  • Международные займы;
  • Количество лома золота, которое сдает население;
  • Продажа банками своих золотых запасов.

На сегодняшний момент приобретение золота можно считать одной из самых прибыльных финансовых операций. С 2000-х годов его цена выросла на 400%.

Учитывая наличие на протяжении прошедших 15 лет как минимум пары кризисных периодов, этот драгоценный металл можно считать самым надежным активом. В долгосрочной перспективе, стоимость золота растет, даже если в отдельные промежутки времени наблюдается спад котировок.

Запасы золота России в последнее время
На данный момент, Россия активно увеличивает свои запасы золота.

В силу обстоятельств информация о том, что запасы золота в России заметно увеличились в течение 2014 года, не должна вызывать удивления. Курс на увеличение доли желтого металла в государственных резервах был обозначен Центробанком РФ еще в 2005 году. Тогда его объем в государственной казне составлял всего лишь 5%. С учетом роста производства золота (2005 год был ознаменован рекордом в 168 тонн) к началу 2013 года эта цифра достигла уже 10% от всех запасов. Темпы роста резервов государства в виде золота, которые показывал российский Центробанк, стали одними из самых высоких среди других стран.

Когда на начало 2014 года золотые запасы России начитывали 1 041 тонны, аналитики прогнозировали их снижение. Среди факторов, называли проведение Олимпиады, которая требовала больших вложений, а затем и присоединение Крыма, которое никак не могло положительно сказаться на росте резерва.

Процесс накопления золотых резервов в 2014 году

Россия активизировала покупки желтого металла на мировом рынке еще до начала политических проблем с Западом в 2014 году. По статистике МВФ резервы страны в виде драгоценного металла росли и до этого, причем темпы роста все более ускорялись, превышая даже показатели Китая и Швейцарии, которые всегда лидировали при сравнении этих цифр. Интерес к золоту повысился на фоне ухудшения отношений с Украиной, сложившейся на ее территории ситуацией и реакцией западных стран-партнеров. Золото в таких условиях, без сомнения, поможет России снизить свои финансовые риски.

Золото России
Скупка золота центробанком началась из-за подешевевших цен на этой металл на мировом рынке.

Рынок золота в 2014 году был подвержен как в России, так и в других странах, основным мировым тенденциям. Мировые цены на благородный металл снижались, что было на руку российскому Центробанку, который наращивал объемы закупок. Согласно данным МВФ, запасы золота в России осенью 2014 года достигли 1 113 тонн, а доля его в общем резерве страны составляла уже 9,8%.

Значительное наращение произошло в июне, когда украинский кризис перешел в новую стадию, а отношения с западными странами резко ухудшились после введения санкций. Центробанк увеличил золотые резервы сразу на 16,8 тонн, или на 500 тысяч унций. По итогам года, страна купила золота больше, чем вся его годовая добыча и вышла на пятое место среди мировых держателей слитков, опередив Китай.

После присоединения Крыма и введения в отношении России санкций, расчеты в иностранной валюте для предприятий некоторых отраслей могут быть затруднены. Эти экономические преграды могут негативно сказаться на экспорте энергоносителей, оплата которых производится в американских долларах. Так как около двух третей резервов РФ хранятся именно в евро и долларах, государственные руководители и запустили активный процесс их замещения на золото.

Покупка золота Россией одновременно сопровождается приобретением китайской валюты, что уменьшает количество долларов и ценных бумаг в общем резерве страны.

Санкции против России и золото
Ухудшение отношений с западом подтолкнули к еще большому увеличению резервов драгметаллов и уменьшению количества валютного запаса.

Страны, считающиеся экономическими и политическими союзницами России, также накапливали золото в своих резервах. Общая тенденция наметилась как раз с июня 2014 года. Активными покупателями металла помимо России выступили Китай и Казахстан.

Цели китайских партнеров достаточно понятны: им золото требуется для того, чтобы вывести Шанхайскую биржу в лидеры, опередив Лондон и Нью-Йорк, а также поднять уровень юаня до значения мировой валюты. Россия, являясь для Китая дружественной страной, проводит аналогичную политику в части закупок золота.

Ответ на вопрос, зачем Россия активно покупает золото в 2014 году, в данном контексте очевиден.

Руководство страны стремится обеспечить резерв в преддверии надвигающегося экономического кризиса, который поможет государству преодолеть финансовые потрясения на мировых рынках и создать условия для укрепления рубля.

Обозначенный около 10 лет назад курс на наращение золотых запасов сохранится и в дальнейшем.

Привлекательность инвестирования золота обеспечивается непрекращающимся конфликтом на территории Украины и напряженными отношениями между Россией и Западом. Санкции, введенные против государства в финансовом и экономическом секторах, фактически можно считать войной. В таких условиях золотые запасы становятся чуть ли не единственным инструментом хеджирования рисков, причем как валютных, так и геополитических.

Мировое сообщество находится в ожидании еще большего наращения золотых резервов как Россией, так и ее союзниками. Агрессивная политика в отношении покупок драгоценных металлов со стороны группы стран может привести к дефолту фьючерсных бирж и потенциальному валютному кризису.

Зачем нужен золотой резерв?

На ранних стадиях развития экономики, золото исполняло роль межгосударственной валюты, имея универсальный характер. Оплатить товары в другой стране своей валютой не представлялось возможным, а золото имело ценность везде. Затем монеты сменились бумажными банкнотами, которые имели за собой золотое обеспечение. Именно с тех пор и появилась потребность в золотом государственном запасе.

Золотой резерв всегда использовался при необходимости гарантии платежей на международном уровне. Желтый металл служил страховкой на период кризисов в экономике. Запасы позволяли вернуть вкладчикам деньги, а неприкосновенный запас использовался только в случае экстренной ситуации в стране.

Золотой резерв
Золотой запас является своеобразной подстраховкой на случай экономических потрясений.

Запас золота всегда гарантировал стабильность экономики, а объем металла в государственных хранилищах позволял сделать вывод о состоятельности страны. На сегодняшний день экономическое значение золотых резервов сохранились.

Сейчас Россия является безоговорочным лидером среди стран СНГ по запасам золота. Темпы накопления в 2014 году позволили стране обогнать по этим показателям Китай. Годовой прирост золотых резервов государства составил 167,5 тонн. Сколько золота накопилось в России по итогам 2014 года? На начало 2015 года эта цифра была равна 1 208,2 тонны. В процентном выражении это 12,2% от всех валютных резервов страны.

С течением времени роль золотого запаса государства не изменилась. Им можно воспользоваться, при необходимости купить валюту или обеспечить залог при получении международного кредита. Общая суть остается прежней: золотой резерв – главный помощник государства в борьбе с кризисами, как экономическими, так и геополитическими.

Резервы золота 2014
Топ стран по величине золотого резерва по состоянию на вторую половину 2014 года.

Золотовалютные резервы России хранятся с большей части в центральном хранилище ЦБ РФ: здесь находится около двух третей всех запасов. Имеются региональные подразделения в Санкт-Петербурге и Екатеринбурге. Золото хранится в слитках, вес которых находится в границах 10-14 кг, а также в мерных слитках в границах 0,1-1 кг. На случай непредвиденной, экстренной ситуации, вместе со слитками хранится и запас банкнот.

Также советуем вам изучить динамику цен золота за прошлый год.

ПОДЕЛИТЬСЯ
Автор статьи - Викентий Липскеров, крупный игрок на рынке форекс, основными активами которого является золото и другие драгоценные металлы. В прошлом учредитель одного из московских банков.

Отправить ответ

avatar
Григорий

Правильное решение Центробанка на самом деле — только золото может помочь России преодолеть сложившийся кризис финансового сектора.

Глеб

Григорий, лучше бы они делали это раньше, глядишь, рубль бы так не просел.

wpDiscuz